Historie již dokázala prokázat, že výprodej na trhu je vhodným momentem na nákup kvalitních akciových titulů. Ačkoli nikdo nedokáže předpovědět, kdy k tomu dojde, k 10 % poklesu dochází jednou za dva roky.
V obdobích, kdy se akciovému trhu nedaří, existují však výjimky, které i přes nesnáze dokážou profitovat. Mezi takové společnosti lze zařadit: Adobe, Markel, Take Two Interactive Software, Vertex Pharmaceuticals a Boston Beer.
Nedokážeme však odhadnout, jaké budou obchodní výsledky za týden či měsíc, ale jsme přesvědčeni o tom, že akcie těchto společností v následujících třech a více letech výrazně překonají trh.
Adobe
S tržní kapitalizací 300 miliard dolarů je společnost Adobe jednou z největších softwarových společností na světě. Jeho software jsou základní páteří, které jsou denním chlebem kreativních profesionálů.
Digitalizace a cloudová platforma umožňuje společnostem poskytovat jejich klientům přívětivou zákaznickou zkušenost. Unikátní cloudová platforma společnosti Adobe poskytuje veškeré služby včetně marketingu, automatizační procesy a prediktivní analýzu dat.
Adobe si poslední dobou vedle velmi dobře. Za posledních deset let se tržby zvýšily o 241% a volné peněžní toky o 281%. Během prvních devíti měsíců letošního roku vykázal příjmy ve výši 11,7 miliard dolarů.
Generální ředitel Shantanu Narayen vidí sílu v celé branži a věří, že digitální transformace posílí finanční výkonnost společnosti Adobe. Není pochyb, že to bude běh na dlouhou trať. Výprodeje na trzích jsou darem pro investory, a proto využijte tuto investiční příležitost.
Markel
Společnost, která se podnikáním a stylem podobá Berkshire Hathaway se často nazývá jako “baby Berkshire”. Jedná se také o pojišťovací společnost, která reinvestuje část svého volného kapitálu k investování do akcií a nákupu zajímavých podniků.
Jediný rozdíl, v čem se Markel liší od Berkshire Hathaway je ten, že se jedná o společnost, která má poměrně nízkou tržní kapitalizaci v hodnotě 16,5 miliardy dolarů. To mu dává větší flexibilitu v tom, co může nakoupit, a nabízí tak pro akcionáře stabilní výnosy, které pravidelně překonávají trh.
Možná vás může i překvapit to, že od roku 1990 Markel svou výkonností porážel a poráží Berkshire. Nejedná se zrovna o vzrušující technologickou akcii, a možná vám nedokáže zdvojnásobit investice za krátký čas, ale jedná se o osvědčenou společnost, která dokáže překonat trh.
Take Two Interactive
Asi možná nemáte vůbec tušení, že Take Two Interactive vyprodukovala jednu z nejslavnějších videoher všech dob – Grand Theft Auto (GTA). V loňském roce vyšla pátá část série videohry (GTA V), která se stala třetí nejprodávanější videohrou vůbec.
Od vydání páté série trvalo jen tři dny, kdy se podařilo dosáhnout tržeb v hodnotě 1 miliardy dolarů. To je více než pětkrát rychlejší než konkurenční hra Avatar. Take Two Interactive má však rukávu další esa.
Z jeho dílny vyšla i další oblíbená série NBA2K, která byla pozitivně hodnocena mezi fanoušky a zároveň sklidila komerční úspěch. Co je ale na tom vzrušující je fakt, že tyto videohry mají něco společného.
Obě zmiňované videohry nabízejí pohlcující zážitek ve virtuálním světě, kde se možnosti zdají být nekonečné. Jak se poslední dobou hovoří neustále o metaverse, společnost Take Two Interactive dokázala vytvářet poutavé virtuální světy, kde se uživatelé podílejí na tvorbě vlastních zkušeností a formují tak zkušenosti ostatních.
Od roku 2012 vzrostly tržby o 308%. Ve srovnání s konkurencí jako je Activision Blizzard (70%) a nebo Electronic Arts (36%) je to obrovský skok.
Vertex Pharmaceuticals
Vertex si dokázal vybudovat tržní kapitalizaci v hodnotě 48 miliard dolarů a zároveň generuje roční tržby ve výši 6,7 miliardy dolarů. Společnost má čtyři schválené léky na léčbu cystické fibrózy (onemocnění, které způsobuje hromadění hlenu v orgánech) a z toho zhruba polovina z 83 000 pacientů pochází z USA, Evropy, Austrálie a Kanady.
Vedení společnosti věří, že dokáže léčit dalších 30 000 pacientů, pokud dojde k úspěšnému uvedení léků na trh. Rovněž uzavřela partnerství s dalšími biotechnologickými podniky, aby si udržela svojí pozici na trhu a prozkoumala tak nové příležitosti k růstu.
Společnost Vertex utratila 900 milionů dolarů za nákup kontrolního podílu v CTX001, a to ve spolupráci s CRISPR Therapeutics. Dále také vyvíjí společně s Modernou a Arbor Biotechnologies klinické genové programy. Jedná se o opravdu robustní spolupráce a vývoj se spoustou potenciálu pro inovace.
Navzdory tomu Wall Street nepřisuzuje společnosti velkou váhu. Od roku 2012 je poměr mezi cenou a prodejem na nejnižší úrovni. Analytici očekávají, že se prodej letos vyšplhá nahoru.
Boston Beer
Odvětví alkoholických nápojů zažívá divokou jízdu na horské dráze. Chutě amerických konzumentů se v průběhu let posunuly jiným směrem, přičemž víno whisky, cidery a klasický pivo patří stále mezi oblíbené výběry.
Avšak společnost Boston Beer dokázal uspět, a to bez ohledu na to, co bylo zrovna v módě. Ale pro akcionáře to byla krkolomná jízda směrem nahoru a dolů. Za posledních 20 let se akcie Boston Beer třikrát propadly až o 60%.
I po těžkých pádech, Boston Beer dokáže nabídnout investorům příležitost, kterou nedostávají příliš často. Analytici letos očekávají tržby ve výši 2,16 miliardy dolarů. Samozřejmě se situace může zhoršit, než se to ve skutečnosti zlepší.
V červenci letošního roku vedení však oznámilo, že by mohly vzniknout odpisy a neočekávané poplatky spojené s produktem, což by následně mohlo razantně snížit hodnotu očekávaných tržeb.
