Každý z nás má odlišnou míru tolerance k riziku, obzvlášť pokud jde o investování. Někteří investoři analyzují předpovědi, čtou každý detail prospektů či si prohlížejí čtvrtletní výkazy, aby mohli tak zhodnocovat své investice. Ale pokud jste konzervativní investor, je tohle skutečně zapotřebí?
Konzervativní investor
Pro většina z nás jsou agresivní investiční strategie a volatilita něco, bez čeho se dokážeme obejít. Tito investoři totiž vyhledávají jen solidní a stabilní investice, které jim dokážou zhodnocovat peníze. Nadměrné vzrušení už není něco, co by chtěli mít ve svém investičním portfoliu, a to zejména proto, že se blíží k odchodu do důchodu.
Dobrou zprávou pro investora, který preferuje “konzervativnější” strategii je, že existují investiční strategie a produkty určené speciálně pro investora, který vyhledává stabilní investici, a to s předvídatelnou trajektorii růstu.
Přínosy konzervativního investování
Konzervativní investování má jistě řadu výhod, což umožňuje investorům klidnější spánek. Kapitál investovaný do konzervativnějších investičních nástrojů nečelí až tak velkému riziku a ztrátám, jako je tomu u agresivnějších investic. Ale to také znamená, že výnosy nejsou tak vysoké jako je tomu u agresivnější investice.
Agresivní investice vyžadují často dvě věci, pokud mají být řádně spravovány: pečlivé monitorování trhu a adaptace investičního portfolia, která zohledňuje volatilitu trhů, na nichž tyto investice působí.
Naopak konzervativnější investice řádné monitorování nevyžadují, ale to nemusí znamenat, že bychom se od nich měli úplně odtrhnout. Jakékoliv úpravy a adaptace investičního portfolia jsou obvykle méně drastické a méně časté.
Zkušenější investoři si uvědomují, že k tomu, aby měli vyvážené a stabilní investiční portfolio, potřebují dostatečnou diverzifikaci a limitovat riziko. Konzervativnější investoři mají tendenci investovat svůj kapitál do investičních nástrojů, které jsou méně náchylnější k tržním výkyvům.
Výkonnost u agresivnějších investic může být významně ovlivněna řadou faktorů, od špatných čtvrtletních zpráv až po pozitivních čtvrtletních zpráv. A to je řeč o akciích.
Investiční instrumenty, které jsou mnohem kolísavější a jsou vysoce spekulativní, jako jsou kryptoměny mohou divoce kolísat, a to jen podle toho, jak dobře se vyspal Elon Musk.
Solidní investiční portfolio by mělo být diverzifikováno natolik, které dokáže zajistit stabilní růst a zároveň by mělo poskytovat dostatečnou bezpečnost vašeho kapitálu.
Příklady konzervativních investic
Korporátní dluhopisy
Pokud firma potřebuje prostředky na financování nového nástroje nebo na rozšíření skladových prostor emituje tzv. korporátní dluhopisy. Akcie a dluhopisy se v zásadě od sebe liší.
Akcie jsou cenné papíry vydávané akciovými společnostmi, které tak získávají kapitál pro své podnikání. Za to akcionáři získávají právo na pravidelnou výplatu v podobě dividend.
Korporátní dluhopisy jsou též cennými papíry, které ale narozdíl od akcií zajišťují jejich majiteli předem stanovený finanční výnos. Zakoupením dluhopisů poskytujete emitentovi (vydavateli) půjčku a ten se za to zavazuje, že vám bude pravidelně platit úroky, a to až dokonce jejich splatnosti.
Pokladniční poukázky
Pokladniční poukázka je cenný papír, zpravidla se splatností 3 až 12 měsíců. Jsou vydávány státem nebo institucemi veřejné správy. Investoři mají příležitost investovat do tohoto investičního nástroje, který bývá zpravidla mnohem bezpečnější a garantuje stabilnější výnos než samotné dluhopisy.
Korporátní dluhopisy mají sice vyšší výnosnost než pokladniční poukázky, ale za to držitel dluhopisů přebírá poněkud větší míru rizika. Pokladniční poukázky garantují větší míru jistoty, jelikož jsou vydávané státem, a stát sám o sobě má delší životnost než nezávislá firma.
Fondy peněžního trhu
Jedná se o fondy zaměřené na investice do nástrojů peněžního trhu (zpravidla se jedná o instrumenty se splatností do 1 roku). Výnos těchto fondů je silně ovlivněn s vývojem úrokových sazeb.
Tyto fondy obvykle vyhledávají konzervativní investoři, jelikož vykazují nízký stupeň volatility. Další výhodou fondů peněžního trhu je, že máte na výběr z několika různých kategorií, kam můžete investovat.
Pro opatrnější investory existují vládní fondy peněžního trhu, které investují více než 90% svých finančních prostředků do cenných papírů, které jsou kryté a jištěné samotnou vládou.
Akcie, které vyplácejí dividendy
Obecně platí, že investice do akcií s sebou nese určitou míru rizika, ale i konzervativní investoři si uvědomují, že k dosažení dlouhodobého růstu jejich portfolií je nutná určitá míra expozice na akciovém trhu.
Naštěstí existuje jedna kategorie akcií, která se může líbit mnoha konzervativním investorům: dividendové akcie (akcie, které pravidelně vyplácejí dividendy). Dividendové akcie často dosahují lepších výsledků v dobách, kdy se trh nachází na dně.
Pasivní příjem z dividend je něco, co láká mnohé investorů. V dobách, kdy jsou úrokové sazby na minimu, mohou být výnosy z dividendových akcií mnohem lukrativnější investice.
