Pro některé investory v současném tržním prostředí bylo velmi náročné nalézt stabilní příjem. Akcie jsou na svých rekordních maximech, úrokové sazby jsou nízké a inflace neustále roste. Investorům nehraje zrovna ekonomika do karet, avšak existuje východisko?
Investoři, kteří preferují dividendové investice se mohou vydat tradiční cestou, a to je investování do REIT (realitní investiční fondy). REIT fondy jsou koncipovány tak, aby se vyhnuli zdanění na korporátní úrovni, pokud omezují své obchodní činnosti a většinu svých zisků vyplácejí ve formě dividend.
Pojďme se nyní podrobněji podívat na dva zajímavé REIT fondy, které by každý dividendový investor měl zvážit, popřípadě je následně přidat do svého osobního portfolia.
Realty Income: V roce 2020 třikrát navýšil dividendy
Realty Income je realitní investiční fond, který především investuje do nemovitostí určené pro jednoho nájemce. Tyto pronájmy jsou poskytovány nájemníkům, kde je garantováno, že nájemník musí platit daně, pojištění, poplatky za údržbu nemovitosti včetně nájemného.
Pronájmy jsou především dlouhodobého charakteru. Zhruba polovina nájemců, kteří spadají pod křídly Realty Income jsou majetnější fyzické osoby, a většina z nich působí ve stabilnějších ekonomických sektorech. Mezi nájemníky společnosti Realty Income spadají také obchody jako jsou drogerie nebo logistické podniky.
Během pandemie příjmy z nemovitostí u Realty Income nebyly tak ovlivněny, jako u většina REIT, zejména těch, které mají v portfoliu prostory v nákupních centrech. Většina nájemců dokázala generovat příjmy Realty Income ve formě nájemného, což udrželo jeho podnikání nad vodou.
Realty Income vyplácí měsíční dividendu a je jedním z klasických dividendových aristokratů (elitní skupina společností spadající pod indexem S&P 500), které každoročně navyšují dividendy, a to nepřetržitě 25 po sobě jdoucích let. Navzdory pandemii dokázal Realty Income v loňském roce třikrát navýšit dividendu, a jeho výnos při současné ceně činí 4,3 %.
Pokud bude inflace pokračovat, Weyerhaeuser by mohl prosperovat
Realitní investiční fond Weyerhaeuser je zajímavým fondem. Vyplácí běžnou čtvrtletní dividendu a poté každý rok vyplácí speciální variabilní dividendu, přičemž tzv. zahajovací dividendu vyplatí začátkem roku 2022.
Weyerhaeuser je dřevařský REIT, který vlastní a spravuje 24,8 milionů akrů lesnické plochy napříč USA a Kanadou. Zároveň také vyrábí produkty ze dřeva a dodává je pro stavební sektor. Výstavba obytných domů je hnacím motorem pro jeho podnikání, jelikož Spojené státy trpí nedostatkem obytných prostorů.
Weyerhaeuser má neobvyklou strukturu vyplácení dividend, ve které vyplácí čtvrtletní základní dividendu, která by měla být stálá v průběhu celého hospodářského cyklu. Jinými slovy, i kdyby poptávka a ceny po řezivu klesaly, Weyerhaeuser by měl být schopen pokrýt čtvrtletní dividendy.
Weyerhaeuser navíc vyplácí variabilní dividendu, která vychází z výsledků předchozího roku. Vysoké ceny řeziva letošní výsledky společnosti Weyerhaeuser navýšily. Základní dividenda ve výši 0,17 dolarů na akcii dává výnos 1,7 %.
Investoři, kteří se spokojí se základním výnosem 1,7 % (což je pro typický REIT fond poněkud nízký výnos), by mohli považovat jeho dividendový model za jedinečný a atraktivní
Brent Nyitray
The Motley Fool
